レンディングとは？仕組み・メリット・リスクをわかりやすく解説

暗号資産のレンディングとは、保有する暗号資産を事業者に貸し出し、利息を受け取る運用方法です。売買の判断や難しい操作は不要で、長期保有しながら着実に資産を増やす手段として注目されています。本記事では仕組み・メリット・リスク・税金まで、初心者の方にもわかりやすく解説します。

執筆：CoinTradeコラム編集部

※本記事は2026年5月26日時点の情報であり、今後の法改正等により相違が生じることがあります。

レンディングとは：保有する暗号資産を貸し出して利息を得る仕組み

レンディング（lending）とは、自分が保有する暗号資産を取引所などの事業者に一定期間貸し出し、その対価として利息を受け取る運用方法です。銀行の定期預金に近いイメージで理解すると分かりやすいでしょう。

大きな違いは、預ける対象が円などの法定通貨ではなく暗号資産である点です。利息も通常は同じ暗号資産で受け取ります。貸出期間中は原則として資産を引き出せない期間（サービスによっては「ロック期間」とも呼ばれます）が設けられることが多く、期間終了後に元本と利息が返還される仕組みです。

レンディングの基本的な流れ

1. 1
   取引所で口座を開設する

   金融庁に登録された国内の暗号資産交換業者でアカウントを作成します。本人確認（eKYC）が必要です。

2. 2
   レンディング対象の暗号資産を用意する

   利用するサービスが対応している銘柄を購入するか、外部ウォレットから送金します。対応銘柄はサービスごとに異なるため、事前に確認が必要です。

3. 3
   レンディングを申し込む

   貸し出す銘柄・数量・期間を選択して申し込みます。貸出期間中は引き出しができない点を事前に確認しましょう。

4. 4
   期間終了後に元本と利息を受け取る

   貸出期間が終わると、元本に利息を加えた暗号資産が口座に返還されます。サービスによっては返還申請が必要な場合があります。

レンディングのメリット

レンディングには、暗号資産を保有しているだけでは得られない以下のようなメリットがあります。

• 手間なく運用できる：売買タイミングを判断する必要がなく、申し込み後は期間終了まで放置できます。チャートを常に監視する必要がないため、本業が忙しい方にも取り組みやすい運用方法です。
• 保有しながら収益を積み上げられる：長期保有を前提に暗号資産を持ち続けている方にとって、レンディングは「保有コスト」を利息収入で補う手段になります。価格が横ばいや下落傾向の局面でも、貸し出している間は利息が発生します。
• 複利運用ができるサービスもある：サービスによっては、受け取った利息が自動的に次の貸出元本に組み入れられる複利運用に対応しています。手動で再投資する手間なく、効率的な資産形成が期待できます。

レンディングのデメリット・リスク

メリットがある一方で、レンディングには必ず理解しておくべきリスクも存在します。始める前に以下の点をしっかり確認してください。

• 貸出期間中は原則引き出し不可・中途解約不可：申し込み後は貸出期間が終了するまで、原則として資産の引き出しも中途解約もできません。急な資金需要が生じても対応できないため、余剰資産のみをレンディングに回すことが基本です。
• 価格変動リスクが継続する：貸し出している間も暗号資産の価格は変動します。利息を受け取っても価格が大幅に下落すれば、トータルのリターンがマイナスになる可能性があります。
• 事業者の破綻リスク：レンディングを提供する事業者が経営破綻した場合、元本が返還されないリスクがあります。2022〜2023年にかけて海外の大手レンディング事業者が相次いで経営破綻した事例は、国内でも広く報道されました。
• 国内規制外サービスの危険性：海外のレンディングサービスは日本の法律による利用者保護の対象外です。トラブルが生じても法的な救済を受けにくい点に注意が必要です。

レンディングとステーキングの違いを比較

レンディングとよく混同されるのが「ステーキング」です。どちらも「暗号資産を預けて報酬を得る」点は共通していますが、収益の発生源・対象銘柄・リスクの種類が大きく異なります。

比較項目	レンディング	ステーキング
収益の発生源	事業者への貸付による利息	ブロックチェーン承認への参加報酬
対応銘柄	サービスによるが比較的幅広い傾向	PoS系銘柄（ETH・SOLなど）に限定
リスクの種類	事業者の破綻リスク・価格変動	バリデータのスラッシングリスク・価格変動
利率の特徴	比較的安定している傾向	銘柄・ネットワーク状況により変動しやすい
向いている人	安定した利率を重視する方・ステーキング対象外の銘柄を保有している方	ETH・SOL等を保有・より高い利率を目指したい方

ビットコインはPoW（Proof of Work）を採用しているため、ステーキングの対象外です。どちらを選ぶかは保有銘柄・利率への期待・許容できるリスクの種類によって変わります。自分の運用スタイルに合った方法を選ぶことが重要です。

レンディングで得た利息にかかる税金

レンディングで受け取った利息は、日本の税法上「雑所得」に分類されます。給与所得などと合算して総合課税の対象となるため、所得が多いほど税率が高くなる累進課税が適用されます。

• 会社員の場合：暗号資産取引全体の雑所得の合計が年間20万円を超えると、原則として確定申告が必要です。
• 課税のタイミング：利息を受け取った時点（または受け取る権利が確定した時点）に課税対象となります。
• 計算の基本：受け取った暗号資産の利息を、受取時の時価（円換算）で収入として計上します。

暗号資産の税務は複雑な場合があります。確定申告の具体的な手順については、確定申告やり方ガイドも参考にしてください。税額の計算や申告に不安がある場合は、税理士への相談をおすすめします。

なお、暗号資産の税制は大きな転換期を迎えています。2026年3月に改正所得税法が成立し、現行の総合課税（最大55%）から一律約20%の申告分離課税へ移行することが決まりました。適用開始は金融商品取引法改正の施行翌年の1月1日と規定されており、金商法改正が2027年に施行された場合、2028年1月1日以降の取引から新税制が適用される見通しです。ただし施行時期は金商法改正の審議状況によって変わる可能性があるため、最新情報は国税庁や税理士に確認することをおすすめします。

安全にレンディングを始めるためのポイント

レンディングのリスクを踏まえたうえで、安全に始めるために以下の3点を意識してください。

• 金融庁登録の国内業者を選ぶ：暗号資産交換業者として金融庁に登録された事業者は、資金決済法に基づく利用者保護のルールを遵守しています。海外の無登録事業者は避けましょう。
• 少額から試す：初めてのレンディングは、余剰資金の一部を小さな金額で試すことをおすすめします。仕組みや実際の利息受け取りを体験してから、金額を増やす判断をしましょう。
• 貸出期間と返還ルールを事前に確認する：貸出期間中は資産を動かせません。またサービスによっては終了時に「返還申請」が必要な場合もあります。生活費や緊急時の資金とは切り離した余剰資産のみをレンディングに充てることが重要です。

CoinTradeでは、CoinTrade Lendingというレンディングサービスを提供しています。報酬がシーズン終了時に自動的に次シーズンの元本へ組み入れられる複利運用の仕組みが特徴です。株式会社マーキュリーは金融庁に暗号資産交換業者として登録（関東財務局長00025号）しており、東証プライム市場上場企業グループが運営しています。

よくある質問

Qレンディングとステーキングはどちらがおすすめですか？

保有銘柄や投資スタイルによって異なります。ステーキング対象外の銘柄を保有していて安定した利率を重視するならレンディングが向いています。ETHやSOLなどPoS系銘柄を保有しており、より高い利率を目指したい方にはステーキングが選択肢になります。どちらもリスクを伴うため、まずは少額から試すことをおすすめします。

Qレンディング中に相場が暴落したらどうなりますか？

レンディング中も暗号資産の価格変動リスクは続きます。貸出期間中は原則として資産を引き出せないため、相場が大きく下落しても途中で売却して損失を回避することができません。利息収入よりも価格下落幅が大きい場合、トータルで損失が生じることもあります。生活費や緊急資金とは切り離した余剰資産のみでレンディングを行うことが重要です。

QCoinTrade Lendingでは、利息はどのように受け取れますか？

CoinTrade Lendingでは、シーズン（貸出期間）終了時に報酬が計算され、自動的に次シーズンの元本に組み入れられる複利運用の仕組みになっています。元本と報酬を受け取るには「返還申請」が必要で、申請したシーズンの翌シーズン終了後（翌朝7:00まで）に返還されます。詳細はCoinTrade Lendingのサービスページでご確認ください。

Qレンディングで得た利息は確定申告が必要ですか？

レンディングで得た利息は原則として雑所得に分類されます。会社員の場合、暗号資産取引全体の雑所得が年間20万円を超えると確定申告が必要です。20万円以下であれば原則不要ですが、他の雑所得と合算する点に注意が必要です。詳細は国税庁のFAQや税理士にご確認ください。

Q国内と海外のレンディングサービス、どちらが安全ですか？

国内の金融庁登録済み暗号資産交換業者が提供するサービスの方が安全性は高いと言えます。国内事業者は資金決済法に基づく規制を受けており、利用者保護のルールが整備されています。海外サービスは日本の法規制の対象外となるため、万が一のトラブル時に法的な保護を受けにくい状況です。サービス選びの際は、金融庁の暗号資産交換業者登録一覧（PDF）で登録済みかどうかを必ず確認しましょう。

まとめ

• レンディングとは、保有する暗号資産を事業者に貸し出して利息を受け取る運用方法。売買の手間なく収益を狙える。
• メリットは「手間がかからない」「長期保有しながら利息が積み上がる」「複利運用に対応しているサービスもある」の3点。
• リスクは「貸出期間中は引き出し・中途解約不可」「価格変動リスクの継続」「事業者の破綻リスク」。余剰資金のみで運用することが前提。
• ステーキングとは仕組みが別物。対応銘柄・リスクの種類・利率の特徴が異なるため、自分の保有銘柄と運用スタイルで選ぶことが重要。
• 利息は雑所得として課税される。会社員は年間20万円超で確定申告が必要。
• 安全に始めるには「金融庁登録業者を選ぶ」「少額から試す」「貸出期間・返還ルールを事前確認する」の3点が基本。